Drobny złodziejaszek (Douglas Fairbanks) zakochuje się w pięknej córce kalifa Bagdadu (Julanne Johnston). Władca zamierza jednak wydać swoje dziecko za tego, kto przyniesie mu najcenniejszy skarb, jaki można znaleźć za siedmioma morzami. Złodziejaszek postanawia spełnić żądanie przyszłego teścia. Wyrusza w pełną magii podróż. Tymczasem jego rywal, książę Mongołów (Sôjin Kamiyama), nie zamierza brać udział w tak trudnej próbie. Planuje obejść warunek kalifa i zdobyć serce wybranki na skróty.